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前11月房企海外融资3000亿 低成本是最大动因

中国新闻网  2013-12-22 07:34

[摘要] 据记者不完全统计,仅是进入四季度以来,包括万达、旭辉、绿地、雅居乐、中海、恒大在内,已经有超过20家房企进行了不同方式的融资,总募集资金大约220亿美元。

今年以来,房企海外融资热情持续高涨。12月12日,招商地产控股子公司招商局置地发行5亿美元信用增强债券。

继今年5月房企海外融资规模超越2012年全年后,房企海外融资的热情仍然持续发酵。年内,多数上市房企已有融资计划或进行了融资。据记者不完全统计,仅是进入四季度以来,包括万达、旭辉、绿地、雅居乐、中海、恒大在内,已经有超过20家房企进行了不同方式的融资,总募集资金大约220亿美元。业内人士表示,较低融资成本是吸引企业走出去的动因;而在市场调整期吸收廉价资金为下一步扩张做准备,则是目标。

海外融资规模剧增

年末愈加趋紧的楼市政策并未浇熄房企加速发展的热情,挥金圈地的同时,另一方面也毫不掩饰继续融资的冲动。

机构统计数据显示,根据上市房企已公布的融资数据,早在今年5月,已经有27家中国上市房企海外发债融资共计人民币759亿元,超过了2012年全年发债融资规模的人民币600亿元。此后,这一数据规模还在持续扩大,截至11月,房企海外融资总额(包括贷款)累计已突破529.1亿美元,约3228亿元人民币,同比2012年翻了5倍。其中房企的票据跟债券融资就达到了367.5亿美元,合计人民币2241亿元。

业内人士称,根据今年以来房企海外融资数据,房企海外融资需求抢进的同时,融资能力也在增强。

成本低吸引房企竞相“出走”

今年以来,资本市场上总是可以不间断地看到房地产企业忙碌的身影。包括万科、绿城、恒大、碧桂园、万达、方兴等超过20家房企纷纷发债融资。最近的一笔海外融资案例源于招商地产,其控股子公司招商局置地发行的5亿美元信用增强债券,已获得香港联合交易所批准上市及买卖。据悉,该债券的期限为5年,票面利率为4.021%,远低于目前国内银行10%左右的贷款利率。

对于今年以来房企海外融资潮此起彼伏的现象,国内某知名投行分析人士在接受新京报记者采访时表示,2012年下半年以来,各国政府普遍实施宽松的货币政策,从供需两面都对债券二级市场行成刺激。

显而易见的是,境外融资成本低成为众多企业争相走出去的动因。招商局置地相关负责人在此次成功发债后就表示,考虑到QE退出预期增强,以及美元利率上升的趋势,招商局置地以最快速度启动了发债,也是希望将公司的海外融资功能做实,为长期发展提供稳定的低成本资金。

大多数房企的融资目的都是“借新还旧”,降低开发风险并且保证持续投资。而从今年企业融资的情况来看,涉及资金额度普遍较大且发债期限较长。一位市场分析人士就表示“虽然绝大多数房企在2013年的销售业绩超过以往,但是由于土地成本和其他投资需求的增加,对于融资需求依然比较旺盛,而房企趁着低息从海外市场吸纳廉价资金,也是为了下一轮的投资开发储备粮草。”

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