华夏幸福债务重组再获推进 化解金融债务累计429亿

2月9日晚，华夏幸福(600340)发布《关于公司债务重组的进展公告》。公告显示，截至目前《债务重组计划》中的金融债务已签约实现债务重组的金额累计为429.18亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计28.69亿元，其中：

1、适用“兑、抵、接”方式：公司及下属子公司与相关债权人签署的《债务重组协议》涉及公司及下属子公司债务金额累计为373.11亿元，相应减免债务利息、豁免罚息共计28.69亿元，占公司最近一期经审计归属于公司股东的净利润36.65亿元的78.28%。其中包括债券及债务融资工具债务金额233.86亿元，其他金融债务金额139.25亿元；

2、适用“展”方式：公司及下属子公司通过与相关债权人签署《债务重组协议》达成公司及下属子公司优先类金融债务展期涉及金额4.15亿元；

3、适用“带”方式：即通过出售资产带走金融债务约51.93亿元。

受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加多轮疫情影响，华夏幸福流动性出现阶段性紧张。为化解公司债务风险，加快促进公司有序经营，华夏幸福积极协调各方商讨多种方式解决当前问题。

在省市政府及专班的指导和支持下，华夏幸福于2021年10月8日披露了《关于重大事项进展暨股票复牌的公告》，其中披露了《华夏幸福债务重组计划》的主要内容。2021年12月27日，公司第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于实施债务重组的议案》，就《债务重组计划》中涉及的债务重组交易的相关事项进行审议并授权。

根据公司披露的《关于重大事项进展暨股票复牌的公告》，公司存续金融债务共计2192亿元，截至目前累计未能如期偿还的债务金额合计为627.53亿元（不含利息），公司全部金融债务的偿付将在《债务重组计划》的统一安排下实施。

自从华夏幸福爆发债务危机以来，其债务化解思路堪称行业“模板”。

2021年1月，首次债务违约；

2月1日，华夏幸福金融机构债权人委员会成立；

3月底，华夏幸福脱困方案开始共同制定；

4月初，相关机构对华夏幸福展开尽调；

4月17日，召开债委会全体会议，通报企业近况；

6月28日，专班牵头，各机构集中办公，统一数据，交流尽调结果，完善债务重组计划；

7月底，在廊坊专班指导下，不断完善重组计划，制定重组沟通方案，程度保障债权人利益：化债方案初步内容沟通；

9月30，华夏幸福召开全体金融机构债权人会议，公布债务化解方案；

12月9日，债务重组计划获债委会高票通过。

……

在业内人士看来，在当下行业下行、哀鸿遍野的大环境下，华夏幸福在省市政府及工作专班的指导下探索出的债务化解思路，对于行业具有重要的参考价值和示范意义。

华夏幸福债务化解几个重要阶段：

1、2021年2月1日召开债权人大会、成立债委会，找到了组织，具备了方法，问题有人回答，有方法解决

2、企业：

（1）承担主体责任，确立化债和经营两手抓的方略

（2）化债上开始制定方案初稿，多个版本同时制定，中间数十次反复推翻、修改

（3）经营上保交房，稳经营，抓生产；总裁带队春节后走访产业新城所在地政府，坦诚沟通；与供应商沟通，确保施工进度

（4）高管降薪 维持骨干团队稳定；所有高管表态与公司共进退

3、廊坊政府积极承担属地管理责任：

（1）协助筹备资金支持，解决春节前农民工工资和两会期间维稳

（2）帮助协调金融机构；对公司进行大量调查，与公司沟通账目；帮助公司处置资产；

（3）司法集中管辖，便于集中处理诉讼；

4、债委会里工行、平安等主席单位：

（1）推动更多债权人加入债委会，稳定债权人情绪，理性表达诉求，统一认识，统一行动，请债权人对化债予以理解和支持

（2）监督上市公司，对公司尽调；

（3）建议公开透明，统一偿付标准，公平公正，同债同权；

5、其他合作方：克服困难，给与理解与支持，按时施工交房，专业机构提供法务、金融等专业咨询建议；

6、9.30债权人沟通会方案公布；

7、开展债权人沟通，坚持公平公正，求同存异，争取方案通过；

8、降费增效组织优化，瘦身健体；

9、债务重组计划获得债权人高票通过，也标志着自债务危机出现后，持续处于低谷的华夏幸福已有触底反弹的趋势。将继续推进资产重整、债务偿付，做好在手产业新城与孔雀城业务，寻找第二增长曲线！

10、2022年2月9日，华夏幸福债务重组再获推进 三种方式化解金融债务累计429亿！